9.69亿主力资金净流入，可控核聚变概念涨1.88%

刚刚结束的COMPUTEX电脑展上，英伟达CEO黄仁勋笑着对听众说，“你（芯片）买得越多，赚(zhuàn)得越多。”引来一阵(yīzhèn)笑声。 这句话的背景是，全球科技厂商在AI热潮下继续重金投入建设数据中心或算力中心。黄仁勋在演示文档(wéndàng)上写着，英伟达正在驱动全球万亿美元级别(jíbié)的企业(qǐyè)AI IT投资。 数据中心建设热潮下，现在看来，AI算力(suànlì)需求的变化与年初一些业内人士(yènèirénshì)预计的不太一样。DeepSeek对训练算力资源的节约，并未(bìngwèi)让整体算力需求减少。 不过，还有一个变化发生了，随着DeepSeek推动AI走向(zǒuxiàng)应用，用于推理的AI芯片(xīnpiàn)占比正在升高。 市场研究机构IDC中国副总裁周震刚(zhōuzhèngāng)告诉第一财经记者，2024年中国数据中心加速卡中已有半数以上是(shì)推理卡，DeepSeek出现后，今年推理芯片占比预计还会增加(zēngjiā)。 这种芯片(xīnpiàn)结构变化，可能会对AI芯片市场造成深远影响，特别是在(zài)中国市场。推理环节对AI芯片性能(xìngnéng)等的要求(yāoqiú)较低，国产AI芯片也可以使用，在英伟达出口受到限制的情况下，可能促成国内AI芯片的组成发生变化。 周震刚透露，去年国内数据中心加速卡市场中，国产算力占比(bǐ)(bǐ)大约三成，预计今年上半年占比应该会超四成。 第一财经记者了解到，这波数据中心(zhōngxīn)或算力(suànlì)中心建设潮中，需求方来自高校、企业等，AI应用十分多元。而面向(xiàng)算力需求的变化，已有算力中心在计划调整芯片，使芯片组成更加多元、向模型推理倾斜。 数据中心(zhōngxīn)或算力中心建设还在进行。IDC数据显示(xiǎnshì)，中国加速计算服务器市场出货量2024年同比增长(zēngzhǎng)97.3%，预计2025年增长52.9%。 在中国招标投标(tóubiāo)公共服务平台，第一财经(cáijīng)记者以智算中心为关键词搜索中标信息(xìnxī)发现，截至今年5月(yuè)26日，今年国内智算中心中标信息123条，是去年前5个月的2.2倍。这些信息围绕智算服务器设备采购、运维服务、电力模块采购、勘探、基建供配电工程施工等。 从(cóng)中标信息数量看，国内智算中心建设(jiànshè)提速是持续的过程。2023年国内智算中心中标信息53条，2024年猛增至213条。2024年上半年(shàngbànnián)中标信息71条，下半年增加至142条，显示当年建设项目也(yě)在增多。 记者了解(liǎojiě)到，一些企业和高校有了更多算力(suànlì)需求，部分高校自购算力卡，部分购买云算力或超算中心算力。 香港科技大学冯诺(féngnuò)依曼研究院院长贾佳亚(jiǎjiāyà)告诉第一财经记者，学校此前购买了一批英伟达H800计算卡(kǎ)，香港只有香港科技大学有相对较多的(de)H800，这是(shì)能将该研究院做成较大规模的背景。即便如此，有算力提供方告诉记者，该校在训练大模型，需求比较大，自己的算力不够，也需要其他算力来源。 近日华东理工大学则与(yǔ)(yǔ)腾讯(téngxùn)云合作，推动AI与学科融合及科学研究降本增效等。该校(gāixiào)副校长王慧锋告诉记者，高校科研对AI算力的需求增长是必然，该校也在探索AI+科学研究，例如有化学老师将AI算法用于锂电池催化设计，并将设计理念提炼出来做成智能体(tǐ)知识库，用于实践教学。目前学校采用混合云架构，部分算力本地化部署，另有大量计算放到云上，上云而不是完全自建机房的做法成本(chéngběn)更优。王慧锋告诉记者，考虑到需求和(hé)数据安全等，目前高校采用私有(sīyǒu)和混合架构的模式是主流。 去年12月，香港规模最大的数码港人工智能超算(chāosuàn)中心(zhōngxīn)投入服务，香港为申请使用者提供资助。记者了解(liǎojiě)到，申请使用该超算中心首阶段算力的主体就包括大学和科研机构。 数码港行政总裁郑松岩告诉记者，该超算中心(zhōngxīn)目前有1300PFLOPS算力，第二阶段规划算力是1700PFLOPS，今年10月该超算中心算力将提升到3000PFLOPS。目前已(yǐ)审批通过10个申请(shēnqǐng)，这些申请来自大学、科研机构(kēyánjīgòu)、企业，用途包括(bāokuò)学术研究(xuéshùyánjiū)、生物医疗、材料分析、大模型应用等，到本月底，第一阶段的算力使用率将超95%，预计接下来的申请会越来越多。 “一些大学在(zài)(zài)做教学相关项目，一些在研究可商业化的(de)项目。有的大学在研究生物科学相关领域，也需要(xūyào)比较大的算力。目前不少大学是以开发项目为主来申请，个别大学会捆绑几个小项目一起申请，让学生做一些研究。现在有算力基本是先到先得。” 郑松岩表示。 企业(qǐyè)(qǐyè)也需要算力。郑松岩告诉记者，企业应用处于刚开始尝试的阶段，可以感受到很多企业还没有下很大决心要完成整个机构的转型，或为此拟定非常严格的时间(shíjiān)节点。“前段时间处于一种想(xiǎng)用AI，但很多企业还没启动的阶段。很多企业都想用AI来(lái)提高效率、降低成本，但AI要直接嵌入企业日常流程中，企业实际上缺乏相应人才配套。”郑松岩表示，香港的人工智能应用爆发期(qī)还没到来，随着业界对AI越来越熟悉(shúxī)，接下来预计应用会越来越多。 DeepSeek带来的算力需求增长，是(shì)大(dà)模型(móxíng)推理(tuīlǐ)对大模型训练的一场“胜利”。过去两年，大模型业界最受关注的一直是训练环节。但开源且性能出众的DeepSeek-R1面世后，更多人开始真正将大模型用起来，促使推理需求增长。 这(zhè)让一些适合推理的芯片用了起来。周震刚向记者表示，去年国内互联网公司、电信运营商(yùnyíngshāng)采购了大量国产算力(suànlì)(suànlì)卡，但去年采购方发现(fāxiàn)，国产算力资源不是很好出售。而(ér)随着今年上半年DeepSeek应用推开，尤其是国产算力适配(shìpèi)DeepSeek后，此前它们采购的国产算力在今年第一季度已经被DeepSeek占有了。目前电信运营商已在建设新的大规模算力中心，包括基于国产算力的万卡集群。 腾讯是国内最早接入DeepSeek的互联网厂商之一。该公司在5月的业绩(yèjì)交流会上释放过推理需求增长的信号(xìnhào)。 腾讯管理层(guǎnlǐcéng)表示，腾讯有(yǒu)足够的(de)高端芯片来继续训练模型，公司看到对GPU更大的需求是在推理侧。用户推理需求逐渐增长，推理token（词元）的需求比之前预计的更多，AI需求已经超过了GPU资源（所能(néng)提供的算力）。 周震刚也发现，DeepSeek出现确实让(ràng)算力需求改变(gǎibiàn)(gǎibiàn)了，主要是改变了算力需求的结构。他告诉记者，2024年，中国数据中心(shùjùzhōngxīn)加速卡有57.6%是推理卡，33%是训练卡。而在DeepSeek出现后(hòu)，一些小型公司的算力从训练转到(dào)推理。腾讯、百度这类平台接入DeepSeek也大大推动了推理芯片的增长，因此预计2025年推理芯片占比还会进一步大幅增加。 郑松岩告诉记者，数码港的人工智能超算(chāosuàn)中心(zhōngxīn)也在考虑改变算力组成。 “一开始(kāishǐ)我们主要面向模型训练需求(xūqiú)，包括很多(duō)大学那时候要做(zuò)模型训练，但实际上，近一年来模型变化很大。” 郑松岩告诉记者，此前很多机构在做基础大语言模型，但在DeepSeek出来(chūlái)后放弃了这一路线，转向使用DeepSeek等基础大模型，“我们认为未来做基础大模型的团队会逐渐减少，转向以推理为主，人工智能超算中心的第二阶段(dìèrjiēduàn)正在建构中，接下来做安装、配置、设计时会更多考虑(kǎolǜ)这部分需求。” 郑松岩告诉记者，推理环节对芯片算力的要求相对没那么大(dà)，因此，算力不及英伟达(wěidá)H100、H800的芯片都有可能引进。 推理(tuīlǐ)需求增长让国产算力站上竞技的舞台了。 周震刚告诉记者，2022年和2023年，英伟达占中国数据中心加速卡市场的85%~90%，国产算力没有太(tài)大空间，但在美国政策(zhèngcè)、国内市场变化等因素影响下，国产算力占比已有大幅提升(tíshēng)。 具体而言，2024年(nián)中国数据中心加速卡市场中，有65.2%是(shì)英伟达，34.6%是国产算力。“我们现在看到，今年上半年国产算力占比应该会超四成，很可能在很短的(de)时间内(nèi)，国产算力会成为主流，占比超50%。这个比例(bǐlì)在两年前是无法想象的。”周震刚表示。 在大(dà)模型算力(suànlì)需求以训练为主的(de)时候，之所以国产(guóchǎn)芯片还难以挑战英伟达的地位，既有(jìyǒu)英伟达芯片算力高、生态好、集群大等原因，也有训练难以兼容异构芯片的原因。周震刚向记者解释，训练时难以同时用英伟达+国产芯片组成的资源(zīyuán)池，只能将训练分成两部分，一部分用英伟达卡(dákǎ)，一部分用国产卡，但这种训练的效率(xiàolǜ)较低，因此大部分训练现在仍跑在英伟达卡上，只有少数AI厂商基于国产卡算力平台，更多厂商还是在用国产芯片做测试性工作，作为备用方案。但推理可以(kěyǐ)跑在国产芯片上，“可以根据需求，把面向某个应用的推理或面向某个区域用户的推理放到国产芯片上，可以这么分解。” “过去别人会问（国产(guóchǎn)芯片厂商），你跟英伟达(wěidá)H100相比优势在哪里、性价比如何、生态能否兼容？现在这些(zhèxiē)问题已经没有太大影响了。”有业界(yèjiè)分析(fēnxī)人士向记者形容，云厂商或AI厂商现在需要英伟达之外的更多国产芯片方案。除了华为与运营商合作，其他国内芯片厂商也基本都(dōu)有芯片出来了，云厂商也在推进自研。周震刚表示，今年一季度需求火热的DeepSeek一体机中(zhōng)，英伟达芯片占比还是较大，但已有不少基于寒武纪、沐曦等国产芯片。 需求也(yě)反映在国产AI芯片厂商业绩上。此前陷于亏损的寒武纪，2024年第四季度开始盈利。今年第一季度，寒武纪营收11.11亿元(yìyuán)(yìyuán)，接近去年全年营收，净利润3.55亿元，实现同比扭亏。 还有算力中心正在考虑国产(guóchǎn)芯片方案，郑松岩告诉记者，推理(tuīlǐ)不需要用到太“高级”的芯片。数码港有一个人工智能实验室，正在测试不同的芯片，除了英伟达，还测试国产的华为(huáwèi)、沐曦、壁仞、昆仑芯等。同时，实验室也在测试异构(yìgòu)算力调度平台，希望(xīwàng)能通过一个平台统一调度不同芯片算力。 腾讯高管则在5月的业绩交流会上表示，公司会同时看进口(jìnkǒu)芯片(xīnpiàn)和国内市面上可用的芯片，在某些情况下，其中一些(yīxiē)芯片能做较小模型的推理。 作为AI芯片巨头，英伟达(wěidá)近期感到紧张不是没有道理的。今年4月，英伟达公告称，美国政府已告知(gàozhī)，对于H20芯片及(jí)达到H20内存带宽等的其他芯片，若出口至(zhì)中国等国家和地区需获得许可证。H20是英伟达针对中国市场推出的“特供”版本。 黄仁勋近日表态称，这种人工智能芯片出口管制是失败的(de)，“事实证明，最初制定人工智能扩散规则的那些基本假设(jiǎshè)存在根本性缺陷”。他表示，英伟达在中国市场的份额已从美国前总统拜登执政(zhízhèng)初期的95%降至目前的50%。中国人工智能市场规模可能在未来两到(liǎngdào)三年内达到约500亿美元，对一家(yījiā)美国公司来说，无法进入这一市场将是巨大(jùdà)的损失。 英(yīng)伟达(wěidá)还在尝试应对中国(zhōngguó)市场上的竞争。近日有(yǒu)消息称，英伟达拟新推出一款面向中国市场的AI芯片，采用最新的Blackwell架构，定价低于H20，最早于今年6月量产，英伟达官方尚未证实该消息。 (本文来自第一(dìyī)财经)